akcijoskuponai.lt Pripažinkime, žodžiai „akcijų birža“ daugeliui iš mūsų vis dar asocijuojasi su Leonardo DiCaprio filme „Volstryto Vilkas“ arba sudėtingomis diagramomis, kurias supranta tik kostiumuoti finansininkai. Vyrauja mitas, kad investavimas – tai kažkas skirto tik turtingiems, arba tiems, kas turi ekonomikos diplomą. Tačiau tiesa yra kur kas paprastesnė: šiandien, dėka technologijų, „prisikasti“ iki akcijų biržos galime tiesiog nuo savo sofos, naudojantis išmaniuoju telefonu. Bet kaip tai padaryti protingai, saugiai ir neužlipant ant grėblių, kurie pradedantiesiems dažnai pakiša koją?
Šiame straipsnyje mes žingsnis po žingsnio išnarpliosime visą procesą – nuo pirmojo „kodėl?“ iki realaus akcijos pirkimo. Ir kadangi esate svetainėje, kuri padeda jums protingai leisti pinigus ir ieškoti geriausių pasiūlymų, pažvelgsime į investavimą būtent per šią prizmę. Juk investavimas yra tiesiog kitas protingų finansų valdymo etapas. Sutaupydami pinigus (pavyzdžiui, pasinaudodami nuolaidų kodais) jūs sukaupiate kapitalą, o investuodami – priverčiate tą kapitalą dirbti jums. Tai yra du tos pačios monetos šonai.
Kodėl Verta (ir Kodėl Reikia Būti Atsargiam)?
Prieš šokant į vandenį, verta suprasti, kodėl tai darote. Investavimas nėra greito praturtėjimo schema. Tai yra ilgalaikis planas, kaip apsaugoti ir padidinti savo pinigus.
Pliusai: Pinigai Daro Pinigus
Pagrindinė priežastis, kodėl žmonės investuoja, yra paprasta: pinigai, gulintys banko sąskaitoje (ar, dar blogiau, kojinėje), praranda savo vertę. Tai vadinama infliacija. Jei infliacija siekia 5% per metus, o jūsų indėlis banke uždirba 1%, jūs realiai prarandate 4% savo pinigų vertės kiekvienais metais. Akcijų birža istoriškai buvo vienas geriausių būdų „aplenkti“ infliaciją.
Čia į sceną žengia aštuntasis pasaulio stebuklas (kaip jį vadino Albertas Einšteinas) – sudėtinės palūkanos. Tai reiškia, kad jūs uždirbate palūkanas ne tik nuo savo pradinės investicijos, bet ir nuo jau uždirbtų palūkanų. Pavyzdžiui, investavus 1000 € su 8% metine grąža, pirmais metais uždirbsite 80 €. Antrais metais jūs jau uždirbsite 8% nuo 1080 € (t.y. 86,4 €), ir taip toliau. Ilgalaikėje perspektyvoje šis sniego gniūžtės efektas yra neįtikėtinai galingas.
Galiausiai, pirkdami akciją, jūs perkate ne tiesiog skaičiuką ekrane. Jūs tampate mažyte dalimi realaus verslo – ar tai būtų „Apple“, „Coca-Cola“, ar vietinė „Ignitis Grupė“. Jūs tampate kapitalistu gerąja šio žodžio prasme.
Minusas: Rizika Yra Reali
Būkime atviri: akcijų birža nėra banko indėlis. Investicijų vertė gali ne tik kilti, bet ir kristi. Nėra jokių garantijų. Istorija rodo ilgalaikį augimą, tačiau pakeliui būna duobių – 2000-ųjų „dot-com“ burbulas, 2008-ųjų finansų krizė, 2020-ųjų pandemijos šokas.
Didžiausias pradedančiojo priešas dažnai būna ne rinka, o jo paties emocijos. Baimė, kai rinkos krenta (ir kyla noras viską parduoti su nuostoliu), ir godumas, kai rinkos kyla (ir norisi investuoti į „karščiausią“ akciją, apie kurią kalba visi, dažnai pačiame kainos pike). Investavimas reikalauja kantrybės. Tai yra maratonas, o ne 100 metrų sprintas.
Pasiruošimas Startui: Jūsų Asmeninis Finansinis Auditas
Negalima statyti namo be pamatų. Tas pats galioja investavimui. Prieš perkant pirmąją akciją, turite sutvarkyti savo asmeninius finansus.
1. Finansinė Pagalvė: Jūsų Skydas
Prieš investuodami, privalote turėti „finansinę pagalvę“ – lengvai prieinamų pinigų sumą nenumatytiems atvejams (sugedo automobilis, praradote darbą). Finansų ekspertai rekomenduoja turėti 3-6 mėnesių būtinųjų išlaidų sumą banko sąskaitoje. Kodėl tai svarbu? Nes jei jus ištiks bėda, o visi jūsų pinigai bus investuoti į akcijas, kurios tuo metu kaip tik bus „minuse“, būsite priversti parduoti jas su nuostoliu. Finansinė pagalvė suteikia jums ramybę ir laiko.
2. Skolų Valdymas
Investuoti skolintus pinigus (finansiniu svertu) yra itin rizikinga ir griežtai nerekomenduojama pradedantiesiems. Bet kaip dėl turimų skolų? Čia galioja paprasta matematika. Jei turite vartojimo kreditą su 15% metinėmis palūkanomis, beveik neįmanoma garantuotai uždirbti didesnę grąžą biržoje. Todėl prioritetas numeris vienas – padengti visas „blogąsias“ skolas (greitieji kreditai, vartojimo paskolos, lizingas su aukštomis palūkanomis).
Būsto paskola yra kitas reikalas. Jos palūkanos dažnai būna žemos (pvz., 3-5%), o ilgalaikė vidutinė akcijų rinkos grąža (pvz., 8-10%) yra didesnė. Dauguma ekspertų sutaria, kad turint būsto paskolą su protingomis palūkanomis, galima ir ją mokėti, ir tuo pačiu metu pradėti investuoti.
3. Tikslai: Kam Jūs Investuojate?
Tai kritiškai svarbus klausimas. Nuo jo priklausys jūsų strategija ir rizikos tolerancija.
- Ilgalaikis (pvz., pensija po 20-30 metų): Galite rinktis rizikingesnius aktyvus (pvz., 100% akcijų fondus), nes turite laiko „išlaukti“ rinkos svyravimus.
- Vidutinio laikotarpio (pvz., pradinis įnašas būstui po 5-7 metų): Jums reikės labiau subalansuoto portfelio, galbūt su obligacijų dalimi, kad sumažintumėte riziką artėjant tikslo datai.
- Trumpalaikis (pvz., atostogos kitais metais): Pinigų akcijų biržoje laikyti negalima. Rinka per trumpą laiką per daug nenuspėjama. Tam skirti taupomieji indėliai.
Kaip Veikia Pati Birža? Trumpa Anatomija
Gerai, finansai tvarkingi, tikslai aiškūs. Bet kas ta mistinė „birža“? Iš esmės, tai yra tiesiog turgus. Kaip ūkininkų turguje jūs perkate obuolius iš ūkininko, taip akcijų biržoje (pvz., „Nasdaq“, „New York Stock Exchange“ ar vietinėje „Nasdaq Baltic“) jūs perkate įmonių akcijas iš kitų investuotojų.
Jūs, kaip fizinis asmuo, negalite tiesiog nueiti į „Nasdaq“ ir nusipirkti akcijos. Jums reikalingas tarpininkas. Bet apie tai vėliau. Svarbu suprasti, ką jūs ten galite pirkti.
Kas Yra Akcija (Stock)?
Tai vertybinis popierius, patvirtinantis, kad jūs turite mažytę dalelę įmonės. Jei „Apple“ yra išleidusi milijardą akcijų, o jūs nusiperkate vieną, jūs tampate vieno milijardo įmonės dalies savininku. Tai suteikia jums teisę į dalį įmonės pelno (jei mokami dividendai) ir balsavimo teisę akcininkų susirinkimuose (nors su viena akcija daug nenubalsuosite).
Kas Yra ETF (Biržoje Prekiaujamas Fondas)?
Tai yra geriausias pradedančiojo draugas. Įsivaizduokite ETF kaip pirkinių krepšelį. Užuot pirkę vieną „Apple“ akciją, jūs galite nusipirkti vieną „S&P 500“ ETF akciją. Šis ETF krepšelis savyje talpina 500 didžiausių JAV įmonių (Apple, Microsoft, Amazon, Google ir t.t.) akcijų.
Kodėl tai gerai? Nes jūs akimirksniu gaunate diversifikaciją. Jei viena iš tų 500 įmonių bankrutuos, jūsų investicija beveik nenukentės. Jei būtumėte investavę visus pinigus tik į tą vieną įmonę, prarastumėte viską. Pradedantiesiems beveik visada rekomenduojama pradėti nuo plačių, pasaulio ar JAV indeksus sekančių ETF.
Vartai į Biržą: Tarpininko (Brokerio) Pasirinkimas
Štai ir priėjome prie praktinės dalies. Kaip minėta, jums reikia tarpininko (dar vadinamo brokeriu ar investicine platforma), kuris atidarys jums sąskaitą ir suteiks prieigą prie biržų. Lietuvoje pasirinkimas yra gana platus, ir jį galima skirstyti į dvi pagrindines grupes: tradicinius bankus ir naująsias platformas (fintech).
Tradiciniai Bankai (pvz., „Swedbank“, „SEB“, „Luminor“)
- Pliusai: Viskas vienoje vietoje (jūsų banko sąskaita ir investicijos), aiškus reguliavimas (Lietuvos Bankas), dažnai patogu investuoti į Baltijos šalių akcijas.
- Minusai: Dažnai gerokai didesni mokesčiai (pirkimo komisiniai, vertybinių popierių saugojimo mokesčiai), mažesnis užsienio rinkų ir ETF pasirinkimas.
Specializuotos Platformos (pvz., „Interactive Brokers“, „Trading 212“, „eToro“, „Revolut“)
- Pliusai: Žymiai mažesni arba jokių komisinių mokesčių (ypač perkant ETF), didžiulis pasaulinių akcijų ir ETF pasirinkimas, patogios mobiliosios programėlės.
- Minusai: Reikia papildomai persivesti pinigus, reguliavimas gali būti ne Lietuvos (nors dažniausiai ES, pvz., Airijos, Kipro, Bulgarijos), kai kurios platformos gali turėti kitų paslėptų mokesčių (pvz., valiutos keitimo, neaktyvumo).
Į Ką Atkreipti Dėmesį Renkantis?
Nesirinkite brokerio aklai. Palyginkite juos pagal šiuos kriterijus:
- Mokesčiai: Tai svarbiausia. Kiek kainuoja vienas pirkimas/pardavimas (komisinis)? Ar yra mėnesinis/metinis sąskaitos ar vertybinių popierių saugojimo mokestis? Koks valiutos keitimo antkainis (jei perkate JAV akcijas už eurus)?
- Prieinamos Rinkos: Ar galėsite nusipirkti tai, ką norite? Ar yra prieiga prie JAV, Europos biržų? Ar jums aktuali Baltijos birža (ją siūlo ne visi)?
- Minimali Suma: Ar yra minimali investicijos suma? Dauguma naujų platformų leidžia pradėti net nuo 10 €.
- Patogumas: Ar platforma aiški, ar lengva ja naudotis? Pradedančiajam tai labai svarbu.
- Reguliavimas: Ar brokeris yra prižiūrimas patikimo reguliatoriaus (pvz., Lietuvos Banko, ECB, SEC)? Ar jūsų lėšos yra apdraustos?
Sąskaitos atidarymas šiais laikais dažniausiai vyksta internetu. Jums reikės patvirtinti tapatybę (procesas vadinamas KYC – Know Your Customer), atsakyti į klausimus apie savo pajamas, turtą ir investavimo patirtį (tai privaloma pagal įstatymus) bei, jei planuojate investuoti JAV, užpildyti W-8BEN formą. Tai standartinė JAV mokesčių forma, kuri sumažina dividendams taikomą mokestį nuo 30% iki 15%.
Ieškome „Nuolaidų” Investavime (arba Kaip Sutaupyti)
Kadangi esame nuolaidų ir protingo taupymo portale, pakalbėkime apie „nuolaidas“ investuojant. Čia „nuolaida“ reiškia ne kuponą bėgimo bateliams, o būdus, kaip sumokėti mažiau mokesčių ir gauti daugiau grąžos ilgalaikėje perspektyvoje.
1. „Nuolaida“ Mokesčiams: Rinkitės Brokerį Protingai
Didžiausia klaida – mokėti didelius mokesčius. Jei investuojate po 100 € kas mėnesį, o jūsų bankas ima 5 € komisinį mokestį už kiekvieną pirkimą, jūs iškart prarandate 5% savo investicijos! Tai didžiulė suma. Tuo tarpu dauguma naujų platformų leidžia tokias sumas investuoti nemokamai arba už centus. Mokesčiai yra vienas iš nedaugelio dalykų, kuriuos investavime galite 100% kontroliuoti.
2. „Nuolaida“ ETF Mokesčiams (TER)
Kiekvienas ETF fondas turi metinį valdymo mokestį, vadinamą TER (Total Expense Ratio). Jis nuskaičiuojamas automatiškai iš fondo turto. Jūs jo nematote, bet jis mažina jūsų grąžą. Rinkdamiesi ETF, visada ieškokite kuo mažesnio TER. Pavyzdžiui, populiarių pasaulio indeksų ETF mokesčiai svyruoja apie 0.12% – 0.25%. Tai yra labai pigu. Venkite fondų, kurių TER viršija 1% (nebent tai labai specifinis, aktyviai valdomas fondas).
3. Naujų Klientų „Kuponai“
Kai kurios investicinės platformos, siekdamos pritraukti naujų klientų, siūlo įvairias akcijas. Tai gali būti „nemokama akcija“ (pvz., užsiregistravus ir įnešus pirmąjį depozitą, gaunate atsitiktinę akciją, kurios vertė, tarkim, iki 100 €) arba premija už persivestą portfelį iš kito brokerio. Tai veikia labai panašiai kaip registracijos nuolaidos kodas e. parduotuvėje – tai būdas paskatinti jus išbandyti paslaugą.
4. „Išpardavimas“ Rinkoje
Patyrę investuotojai rinkos kritimus vadina „išpardavimu“. Kai akcijos pinga, tai reiškia, kad jūs galite nusipirkti tas pačias puikias įmones už mažesnę kainą. Tai reikalauja plieninių nervų, bet strategiškai teisinga.
Pirmoji Investicija: Ką Pirkti ir Kaip?
Sąskaita atidaryta, pinigai pervesti. Rankos dreba. Ką pirkti?
Strategija Nr. 1 (Rekomenduojama): Platus Indekso ETF
99% pradedančiųjų (ir net pažengusiųjų) geriausias pasirinkimas yra platus, visą pasaulio rinką apimantis ETF. Populiariausi pavyzdžiai, kuriuos rasite pas daugumą brokerių:
- Pasaulio indeksas (pvz., MSCI World arba FTSE All-World): Vienu pirkimu jūs nusiperkate tūkstančių įmonių akcijų iš viso pasaulio (JAV, Europos, Azijos, įskaitant ir besivystančias rinkas). Tai maksimali diversifikacija. Populiarūs simboliai (ticker’iai), kurių ieškoti: VWCE, IWDA.
- JAV S&P 500 Indeksas: Investuojate į 500 didžiausių JAV kompanijų. Istoriškai rodė puikius rezultatus. Populiarūs simboliai: SXR8, VUSA, CSPX.
Ši strategija vadinama „Pirk ir pamiršk“. Jums nereikia analizuoti įmonių ataskaitų, sekti naujienų. Jūs tiesiog tikite, kad pasaulio ekonomika ilgalaikėje perspektyvoje augs.
Strategija Nr. 2: Atskiros Akcijos
Jei vis dėlto norisi „pažaisti“ ir išsirinkti nugalėtojus, galite dalį portfelio (pvz., 10-20%) skirti atskiroms akcijoms. Bet čia jau reikia atlikti namų darbus. Pradėkite nuo to, ką suprantate (taip patarė legendinis investuotojas Peteris Lynchas). Vairuojate „Tesla“? Galbūt verta pasidomėti ja. Naudojatės „Apple“ produktais? Išanalizuokite jų finansus. Rinkitės „Blue Chips“ – dideles, pelningas, stabilias kompanijas. Venkite „meme stocks“ ar akcijų, apie kurias rėkia „YouTube“ guru.
Strategija Nr. 3: Periodinis Investavimas (DCA)
Kaip pirkti? Ar dėti visą sumą iš karto (Lump Sum) ar po truputį (Dollar-Cost Averaging – DCA)? Jei turite didelę sumą (pvz., 10 000 €), statistiškai geriau investuoti viską iš karto. Bet psichologiškai tai sunku. Kas, jei rinka rytoj kris 10%?
Todėl pradedantiesiems puikiai tinka DCA metodas. Jūs nusprendžiate investuoti, pavyzdžiui, po 150 € kiekvieno mėnesio 10 dieną. Nesvarbu, ar rinka kyla, ar krenta – jūs perkate reguliariai. Kai rinka krenta, už tą pačią sumą nusiperkate daugiau akcijų. Kai kyla – nusiperkate mažiau. Tai automatizuoja procesą, nuima emocijas ir vidutina pirkimo kainą.
Psichologija ir Kantrybė: Tikrasis Darbas
Nusipirkti akciją lengva. Sunkiausia dalis – ją laikyti. Jūsų portfelis svyruos. Bus dienų, kai jis bus raudonas (kris). Bus dienų, kai žalias (kils). Tikrasis darbas yra išmokti nereaguoti į trumpalaikius svyravimus.
Ką daryti, kai rinka krinta 20%? Geriausias patarimas: nieko. Neužsidarinėkite pozicijų su nuostoliu. Geriau išvis neatidarykite investicinės programėlės kelias savaites. Prisiminkite savo ilgalaikį tikslą. Jei tikslas – pensija po 30 metų, kodėl jums turėtų rūpėti, kas vyksta šią savaitę? Reguliariai investuokite toliau pagal DCA planą – juk dabar „išpardavimas“.
Mokesčiai: Ką Reikia Žinoti Lietuvoje?
Galiausiai, neišvengiama tema – mokesčiai. Gera žinia ta, kad kol neparduodate, jokių mokesčių mokėti nereikia (išskyrus dividendus).
1. Kapitalo Prieaugio Mokestis (GPM)
Lietuvoje galioja taisyklė: jei per kalendorinius metus iš vertybinių popierių pardavimo (ir kito turto, pvz., kriptovaliutų) uždirbote pelno iki 500 €, šis pelnas yra neapmokestinamas ir jo deklaruoti nereikia.
Jei jūsų pelnas viršija 500 €, tuomet visas pelnas (ne tik viršijanti dalis) apmokestinamas standartiniu 15% GPM tarifu (arba 20%, jei jūsų bendros metinės pajamos, įskaitant atlyginimą, viršija nustatytą ribą). Pelnas deklaruojamas ir mokesčiai sumokami kartą per metus, iki kitų metų gegužės mėnesio, pildant metinę pajamų deklaraciją (VMI).
Pavyzdys: Nusipirkote ETF už 2000 €. Parduodate už 3000 €. Jūsų pelnas – 1000 €. Kadangi tai viršija 500 €, turėsite sumokėti 15% nuo 1000 €, t.y. 150 € mokesčių.
2. Dividendai
Jei gaunate dividendus iš Lietuvos įmonių, 15% GPM dažniausiai jau būna nuskaičiuoti. Jei gaunate dividendus iš užsienio (pvz., JAV įmonių), situacija priklauso nuo dvigubo apmokestinimo išvengimo sutarčių. Su JAV, užpildžius W-8BEN formą, prie šaltinio bus nuskaičiuota 15%. Lietuvoje papildomai mokėti nebereikės, bet deklaruoti gautas pajamas vis tiek privaloma.
Pastaba: Mokesčių įstatymai gali keistis, todėl visada pasitikslinkite aktualią informaciją VMI svetainėje arba pasikonsultuokite su mokesčių specialistu.
Išvada: Tai Ne Loterija, o Kelionė
Kelias į akcijų biržą gali atrodyti bauginantis, bet iš tiesų jis susideda iš kelių logiškų žingsnių: finansinių pamatų sutvarkymo, tikslų nustatymo, tinkamo brokerio pasirinkimo ir ilgalaikės strategijos laikymosi. Svarbiausia – pradėti. Net jei pradėsite nuo 50 € per mėnesį. Sudėtinės palūkanos geriausiai veikia tada, kai joms duodama daug laiko.
Niekada neinvestuokite pinigų, kurių negalite sau leisti prarasti, ir niekada neinvestuokite į tai, ko nesuprantate. Bet lygiai taip pat svarbu suprasti, kad neinvestuoti šiandieninėje ekonomikoje – tai garantuotas būdas prarasti pinigų vertę dėl infliacijos.
Taigi, kitą kartą, kai pasinaudosite nuolaidos kodu ir sutaupysite 10 €, pagalvokite apie tai ne kaip apie sutaupytus pinigus kavai, o kaip apie pirmą žingsnį link investicijos, kuri vieną dieną gali nupirkti jums visą kavos aparatą. Protingas taupymas ir protingas investavimas yra raktas į stabilią finansinę ateitį.
